Az áralakzatokhoz hasonlóan, a gyertya alakzatokat helyesen értelmező befektető képes előrelátni a Forex piacon bekövetkező változásokat és ennek függvényében nyithat meg short, vagy adott esetben long pozíciókat. A japán gyertya alakzatok értelmezése nem választható el a piac geometriájától, értelmezésük akkor a legpontosabb, ha ezek beleilleszkednek egy hosszútávú, erőteljes ármozgásokat követő trendbe.
Egy olyan véletlenül felbukkanó alakzat, amely nem egyeztethető az uralkodó piaci körülményekkel, semmiféle valós előrejelzést nem eredményez. Alapjában véve a japán gyertya alakzatok két nagy csoportba tömörülnek: léteznek trendfordulót jelző alakzatok (ezek a piacon uralkodó trend végét és annak megfordulását jelzik), és léteznek trenderősítő alakzatok, amelyek egy létező trend folytatását vetítik előre. A következőkben bemutatunk párat a jelentősebb alakzatok közül.
A bearish engulfing (medve átölelő) alakzatot két gyertya alkotja. Jellemző rá, hogy az előző napi bika gyertya zárása fölött nyit réssel felfelé, de a végén a medvék felülkerekednek benne és az első gyertya nyitása alatt zár, így az előző napi bika gyertya teste teljesen a medve gyertya testén belül helyezkedik el. A medve átölelő alakzat általában egy emelkedő trend végén jelenik meg, és trendfordulást jelez előre. Három ponton lehet short pozíciót nyitni a bearish engulfing alakzat esetén: eladás kezdeményezhető a második nap zárásánál (főleg, ha a lefelé mozgás következtében a forgalom is megnőtt), eladhatunk az alakzat kialakulása utáni napon (ha a grafikonon folytatódik az esés), harmadik esetben megvárhatunk egy másik megerősítő jelzést is, mint például egy támasz áttörése.
A bullish engulfing (bika átölelő) alakzat a bearish engulfing fordítottja. Itt a bika gyertya válik uralkodóvá és egy növekedést előrejelző alakzatként tartják számon.
A dark cloud cover (sötét felhőtakaró) alakzat is két gyertyából áll, alapjaiban véve hasonlít a bearish engulfing alakzathoz. Ebben az esetben a második gyertya az első gyertya zárása fölött nyit és zárása meghaladja az első gyertya felezővonalát, de nem nagyobb az első gyertya testénél. Általában csúcsokon jelentkezik és trendfordító jelzésű.
Az esthajnalcsillag egy három gyertyából álló alakzat: az első bika gyertyát egy második követi, amely az első zárása fölött nyit, és nagyon kicsi testtel rendelkezik (a piaci bizonytalanságot jelzi). A harmadik, ezúttal medve gyertya, a második alatt helyezkedik el és teste meghaladja az első felezővonalát. Olyan eset is van amikor az első és utolsó gyertya között több gyertya is lehet. Az előzőkhöz hasonlóan ez az alakzat is csúcsokon jelenik meg és trendfordulatot jósol.
A hajnalcsillag alakzat az előző (esthajnalcsillag) fordítottja és emelkedő trendet vezet be.
A hullócsillag alakzat egyetlen gyertyából áll, színe nem tesz különbséget és jellemzője az, hogy nagyon kicsi testtel és hosszú felső kanóccal rendelkezik. A gyertya teste nem haladhatja meg az egész gyertya egy harmadát, alsó kanóca kicsi, vagy teljesen hiányzik. A hosszú felső kanóc ellenállást is jelölhet, amely fölé a medvék ereje nem engedi az árakat emelkedni. Csúcsokon trendfordulatot jelez.
A kalapács alakzat a hullócsillag fordítottja, egyetlen gyertyából áll és az aljakon a trendfordulat előhírnöke.
Az utolsó bemutatott alakzat a piercing line. Ez egy két gyertyából álló alakzat, a medve gyertya zárása alatt egy emelkedő jelzésű gyertya indul, amelynek hossza meghaladja az első gyertya felezővonalát, de nem nagyobb annak a testénél. Aljakon trendfordító jelzésű.